菠菜网app最新网址 商品期货月度效应统计
摘要
1. 金融市场存在“月度效应”、“星期效应”等规律，商品期货市场同样存在月度效应和季节性效应，商品期货市场相比较于其他金融资产，其背后所对应的是实物资产，比如农产品、工业品，这些商品往往存在一些明确的季节性变化的供需规律。
2. 日历效应指金融市场与日期相联系的非正常收益、非正常波动及其他非正常高阶矩，主要包括季节效应、月度效应、星期效应和假日效应，分别指金融市场与季节、月份、星期以及假日相关的非正常收益、非正常二阶矩及其他非正常高阶矩。
3. 本文主要针对商品期货市场的农产品、工业品统计月度效应，使用全历史数据及分段历史数据统计月度效应，通过统计各个品种历史上的月度平均收益率来检验月度效应是否成立。
4.选择月度效应比较稳定的品种，结合月度效应统计结果，提供主要交易信号或结合趋势交易策略起到过滤器作用，提高交易效率，降低交易风险。